Как отличить субординированные облигации от обычных
Инвестиционный мир полон возможностей, но и ловушек хватает. Одной из таких ловушек, особенно для новичков, могут стать субординированные облигации. Звучит солидно, доходность заманчивая, но дьявол, как всегда, кроется в деталях. Давайте разберемся, чем же субординированные облигации отличаются от обычных, и кому стоит обратить на них внимание.
- Субординированные облигации: игра ва-банк или оправданный риск? 🎲
- Почему так? 🤔
- Чем субординированные облигации отличаются от обычных? Не все то золото, что блестит ✨
- Зачем нужны субординированные облигации? 🏦
- Как отличить высокодоходные облигации от корпоративных? 📈
- Как узнать тип оферты облигации? 📑
- Кто выпускает субординированные облигации? 💼
- Что такое субсидированные облигации? 🤔
- Что такое субординированный депозит? 💰
- Чем обыкновенная акция отличается от облигации? 📈
- Советы инвесторам
- Выводы
- FAQ
Субординированные облигации: игра ва-банк или оправданный риск? 🎲
Представьте себе очередь кредиторов, жаждущих получить свои деньги от обанкротившейся компании. В начале очереди стоят держатели обычных облигаций, за ними — толпа других кредиторов, а вот в самом конце, практически у пустого кошелька, ютятся держатели субординированных облигаций.
Почему так? 🤔
Потому что субординированные облигации — это долговые ценные бумаги с повышенным риском. В случае банкротства эмитента, держатели таких облигаций получат свои деньги только после того, как будут удовлетворены требования всех остальных кредиторов. Фактически, они находятся на одной ступени с акционерами, только дивиденды им не положены.
Чем субординированные облигации отличаются от обычных? Не все то золото, что блестит ✨
Главное отличие кроется в уровне риска и, как следствие, в потенциальной доходности.
- Обычные облигации считаются относительно надежным инструментом. Эмитент обязан выплачивать по ним купоны (проценты) и вернуть номинальную стоимость в конце срока погашения.
- Субординированные облигации, напротив, обладают повышенным риском. В случае финансовых трудностей у эмитента, держатели субордов могут остаться ни с чем.
Именно поэтому доходность по субординированным облигациям обычно выше, чем по обычным. Инвесторы требуют большей компенсации за повышенный риск.
Зачем нужны субординированные облигации? 🏦
Казалось бы, зачем нужны такие рискованные инструменты?
- Для банков: выпуск субординированных облигаций — это способ привлечь дополнительный капитал и укрепить свою финансовую устойчивость.
- Для инвесторов: возможность получить более высокую доходность, чем по обычным облигациям.
Однако, инвестировать в суборды стоит только опытным инвесторам, которые понимают все риски и готовы их принимать.
Как отличить высокодоходные облигации от корпоративных? 📈
Высокодоходные облигации, или как их еще называют «мусорные» облигации, — это долговые ценные бумаги компаний с низким кредитным рейтингом.
Отличительные черты высокодоходных облигаций:- Высокая доходность: значительно превышает доходность по государственным облигациям.
- Низкий кредитный рейтинг: эмитенты таких облигаций имеют высокий риск дефолта.
- Небольшой объем выпуска: как правило, эмитируются на небольшие суммы.
Корпоративные облигации, напротив, выпускаются компаниями с более высоким кредитным рейтингом и считаются менее рискованными.
Как узнать тип оферты облигации? 📑
Тип оферты облигации — это условия ее досрочного погашения. Узнать тип оферты можно в эмиссионной документации, которая публикуется на сайте Московской биржи.
Кто выпускает субординированные облигации? 💼
В России субординированные облигации выпускают, преимущественно, банки. Это связано с тем, что суборды учитываются в составе капитала второго уровня, что позволяет банкам увеличить свою капитализацию и соответствовать требованиям регулятора.
Что такое субсидированные облигации? 🤔
Не путайте субординированные и субсидированные облигации!
Субсидированные облигации — это облигации, выпуск которых поддерживается государством. Государство может предоставлять субсидии на выплату купонов или гарантировать выкуп облигаций в случае дефолта эмитента.
Что такое субординированный депозит? 💰
Субординированный депозит — это банковский вклад, который также относится к капиталу второго уровня. В случае банкротства банка держатели субординированных депозитов получат свои деньги только после того, как будут удовлетворены требования всех остальных вкладчиков.
Важно! Субординированные депозиты не входят в систему страхования вкладов.
Чем обыкновенная акция отличается от облигации? 📈
Акции и облигации — это два основных типа ценных бумаг, которые отличаются по своей сути:
- Акция — это доля в капитале компании. Владелец акции является совладельцем компании и имеет право на участие в управлении компанией и получение дивидендов.
- Облигация — это долговая ценная бумага, которая подтверждает обязательство эмитента вернуть номинальную стоимость облигации в определенный срок и выплачивать купонный доход.
| Критерий | Акции | Облигации |
||||
| Суть | Доля в капитале компании | Долговая ценная бумага |
| Риск | Высокий | Низкий/средний |
| Доходность | Потенциально высокая | Фиксированная/переменная |
| Срок обращения | Неограничен | Ограничен сроком погашения |
| Гарантии | Отсутствуют | Обеспечены активами эмитента |
Советы инвесторам
- Тщательно изучайте информацию: перед тем, как инвестировать в субординированные облигации, внимательно изучите эмиссионную документацию, финансовое положение эмитента и условия обращения облигаций.
- Диверсифицируйте свой портфель: не вкладывайте все свои деньги в один инструмент, распределите их между разными активами с разным уровнем риска.
- Инвестируйте на длительный срок: субординированные облигации — это долгосрочный инструмент, поэтому будьте готовы к тому, что ваши инвестиции будут «работать» не один год.
- Не бойтесь консультироваться с профессионалами: если вы не уверены в своих силах, обратитесь за консультацией к финансовому советнику.
Выводы
Субординированные облигации — это инструмент с повышенным риском, который может подойти только опытным инвесторам, готовым рисковать ради высокой доходности. Прежде чем инвестировать в суборды, необходимо тщательно изучить все риски и убедиться, что вы их понимаете и готовы их принимать.
FAQ
- Что такое субординированные облигации простыми словами?
Субординированные облигации — это как бы «вторая очередь» на получение денег в случае банкротства компании. Сначала свои деньги получат держатели обычных облигаций, а уже потом — держатели субордов.
- В чем преимущества субординированных облигаций?
Главное преимущество — это более высокая доходность по сравнению с обычными облигациями.
- В чем недостатки субординированных облигаций?
Главный недостаток — это высокий риск. В случае банкротства компании вы можете потерять все свои инвестиции.
- Кому подходят субординированные облигации?
Суборды подходят опытным инвесторам, которые готовы рисковать ради высокой доходности.
